Es probable que la industria financiera islámica de Bangladesh continúe creciendo a mediano plazo, impulsada por la creciente demanda pública, la apertura de nuevas sucursales y las políticas gubernamentales de apoyo, dice Fitch Ratings. Muchos bancos convencionales se están enfocando en productos islámicos, ya sea abriendo nuevas sucursales o ventanas islámicas o convirtiéndose en bancos islámicos de pleno derecho. Los mercados de capital islámicos siguen siendo incipientes, pero el gobierno comenzó a emitir Sukuk soberano nacional en 2020, con su cuarta subasta en abril de 2022. Esto respalda la diversificación de la financiación fiscal y permite que los bancos islámicos y las empresas de takaful inviertan su liquidez. Los problemas estructurales incluyen regulaciones subdesarrolladas y un sector bancario débil.
Los requisitos prudenciales más laxos han respaldado el crecimiento de la banca islámica y han motivado a los bancos convencionales a ofrecer productos islámicos. El regulador, Bangladesh Bank, ha fijado el límite legal de liquidez para los bancos islámicos (5,5 %) mucho más bajo que para los bancos convencionales (13 %). Los bancos islámicos también se benefician de límites prudenciales más altos, como un índice de depósito anticipado del 92% en contraste con el 87% de los bancos convencionales. Estimamos que la industria financiera islámica de Bangladesh supere los 58.000 millones de USD a fines del 1S22.
Las perspectivas positivas de crecimiento económico de Bangladesh (crecimiento del PIB real 2023F: 5 %), debido al aumento del consumo privado, las exportaciones de prendas confeccionadas, el gasto público y la inversión, deberían respaldar el desempeño de la banca islámica y convencional a mediano plazo.
La industria financiera islámica enfrenta desafíos de larga data, incluidas las sucursales limitadas de los bancos islámicos y las redes bancarias digitales en áreas rurales, donde residía el 61% de la población de Bangladesh en 2021, según el Banco Mundial. El marco regulatorio de las finanzas islámicas está subdesarrollado, con una falta de opciones de inversión de Sukuk y derivados islámicos o instrumentos de cobertura, poca conciencia de los productos islámicos, falta de estandarización, uso inadecuado de fintech, falta de incentivos para los emisores de Sukuk y capital humano poco calificado.
Parte de la infraestructura de gestión de liquidez islámica existe para los bancos islámicos, que pueden implementar y recibir colocaciones interbancarias tanto de bancos islámicos como de bancos convencionales, e invertir en Sukuk del gobierno a corto plazo en forma de Bonos de inversión islámicos del gobierno de Bangladesh. Sin embargo, no existe ningún acuerdo de recompra islámico ni facilidades de prestamista de último recurso islámico con el banco central. Queda potencial para ampliar la gama de productos islámicos de gestión de liquidez.
El sector financiero de Bangladesh también está subdesarrollado en general. La calidad de los activos, la capitalización, la gobernabilidad y la calidad regulatoria del sector bancario son débiles, especialmente para los bancos del sector público. La penetración bancaria sigue siendo muy baja. Alrededor del 47 % de la población adulta de Bangladesh no tenía una cuenta bancaria en 2021, y el 8 % de los adultos citaron motivos religiosos para no tenerla, según el Banco Mundial. La penetración de seguros y takaful también fue muy baja, del 0,5 % en 2021. Si bien es un desafío, sustenta el alto potencial de crecimiento a largo plazo de las finanzas islámicas en Bangladesh, que tiene la cuarta población musulmana más grande del mundo.
La banca islámica tiene una cuota de mercado nacional del 28,5 % del total de préstamos y anticipos de la industria a finales del 1S22 (junio de 2021: 28 %). La cuota de mercado global de los bancos islámicos fue del 2,7 %, superior a la de Indonesia (1,9 %), Pakistán (1,3 %), Egipto (1,3 %) y Jordania (0,9 %), según los últimos datos disponibles de la Junta de Servicios Financieros Islámicos. El volumen pendiente de Sukuk fue de aproximadamente USD 1.700 millones. La cuota de mercado nacional del segmento de takaful a fines de 2020 del 14,4 % lo colocó en el séptimo lugar a nivel mundial, por delante de Omán (13,9 %), Pakistán (12,6 %), Baréin (12 %) y los Emiratos Árabes Unidos (10,2 %).
Varias iniciativas podrían apoyar el desarrollo de las finanzas islámicas. En agosto de 2022, la Comisión de Bolsa y Valores de Bangladesh publicó regulaciones sobre la formación de un Consejo Asesor de la Sharia, que debería ayudar a impulsar la estandarización y el apoyo a la emisión de Sukuk. En septiembre de 2022, Bangladesh Bank emitió una política sobre financiamiento de bonos verdes para bancos e instituciones financieras, que cubre valores islámicos. Las normas emitidas por la Organización de Contabilidad y Auditoría para Instituciones Financieras Islámicas se adoptan parcialmente en Bangladesh.
